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dc.creatorBuzzacchi, Luigi-
dc.creatorGhezzi, Luca-
dc.date.accessioned2017-04-04T08:49:53Z-
dc.date.available2017-04-04T08:49:53Z-
dc.date.issued2002-
dc.identifier.issn1722-4667-
dc.identifier.urihttp://arl.liuc.it/dspace/handle/2468/4710-
dc.description.abstractSi considera un economia in stato stazionario e si studia l'equilibrio del suo mercato finanziario. Domanda ed offerta vengono rappresentate mediante due trade off tra tasso di rendimento medio e rischio; entrambi sono soddisfatti quando il mercato è in equilibrio. Si ricavano agevolmente alcuni risultati già noti per poi ottenerne di nuovi. Quando i prezzi sono diversi da quelli di equilibrio, gli investitori sono in grado di effettuare la selezione del portafoglio; ciò garantisce la convergenza del mercato al proprio equilibrio. Viene messo in luce il legame intercorrente tra tassi di rendimento di mercato e tassi di rendimento di libro. Sebbene sia coerente a livello microeconomico, il modello proposto è semplice come quello di Sharpe, Lintner e Mossin.it
dc.description.abstractA steady state economy is considered and the equilibrium of its capital market is studied. Demand and supply are represented by means of two trade offs between average return and risk; both are met when equilibrium is attained. Some well known results about average return and risk are more readily obtained and new results about capital asset pricing are achieved. When prices are other than equilibrium ones, investors know how to perform portfolio selection so that convergence to equilibrium is assured. Insights are also taken into the link between book and market rates of return. Although microeconomically founded, the resulting model is as simple as the CAPM by Sharpe, Lintner, and Mossin.en
dc.formatA stampait
dc.formatOnlineen
dc.languageenen
dc.publisherUniversità Carlo Cattaneo - LIUCit
dc.rightshttp://www.biblio.liuc.it/pagineita.asp?codice=247it
dc.titleA portfolio selection and capital asset pricing modelit
dc.typeLibro con editore italianoit
dc.identifier.bibliographiccitationBuzzacchi Luigi, Ghezzi Luca (2002), A portfolio selection and capital asset pricing model. (Liuc papers, 98). Castellanza: Università Carlo Cattaneo - LIUC. ISSN 1722-4667.it
dc.relation.firstpage1it
dc.relation.lastpage15it
dc.relation.volume98it
dc.type.publicationstatuspubblicatoit
dc.accessrightsopenAccessen
dc.publisher.countryITAit
dc.publisher.placeCastellanzait
dc.title.seriesLiuc papersit
dc.rights.licenseCC BY-ND 4.0-
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